重磅利好！房贷降息100万少还2万，坏消息是……

作者：发布时间： 2023-06-20

终于降息了，6月贷款市场报价利率（LPR）下调。

继6月13日7天逆回购(OMO)操作利率和常备借贷便利(SLF)利率调降10个基点后，15日中期借贷便利(MLF)利率也下调10个基点。

在本轮调整前，OMO、SLF和MLF利率均已连续十个月按兵不动，上一次变动还是在2022年8月15日。

2023年6月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

LPR下调之前已在市场预期之中。

对于此次作为房贷利率定价基准的5年期以上LPR和一年期基本平稳，在中长期贷款需求更需提振的局面下，压降长端LPR利率将有效降低居民和企业的融资成本，改善其加杠杆的意愿。

这是lpr连续9个月不动后的次调整。

那么对房地产具体有什么影响：

在降低10个基点后，全国首套房贷平均利率将历史首次降低到4以下。

房贷利率采用LPR定价模式始于2019年10月，LPR主要综合工商银行，建设银行等十几家银行利率报价，然后加权平均之后得到的一个市场利率水平，这个利率能够真实的反映当前利率市场的定价水平。

在房贷转化成LPR利率模式之后，新的房贷全部采用LPR定价模式，对于存量房贷，从2020年下半年开始，很多银行也开始批量进行转换，所以目前大多数人的房贷都是采用LPR定价模式。

采用LPR定价模式之后，大家的房贷利率会随着市场贷款利率水平的波动而波动，如果LPR下降了，对应的大家的房贷利息也会跟着下降。

5年期lpr从2019年来一共连本次只调整了7次，分别是2019年11月，2020年2月 2020年4月，2022年1月 5月8月。

之前有过3次降低5个基点，一次10个基点，2次15个基点

那么10个月来的次10个基点的房地产降息对房地产有什么影响？

首先：降息的目标依然是稳定经济，上一次单独降息5年期是主要稳房地产，那么这次大概率还是稳定经济。房地产并没有超预期的降低15个基点。

本次降息对于市场来说，降低增量和存量房贷利率打开空间。配合限售放松、非限购区域比例调整、公积金宽松等等稳楼市组合拳，预计将对房地产形成一定程度的托底作用。

但影响相对有限，市场当下更期待一线城市微调二套房等政策。

其次：直接影响不大，但心里影响很大

经过2023年小阳春的全国房地产市场的主要特征是房价下调城市再次增加，特别是房价下调城市数量明显增加，房价下调幅度有所加大。

虽然各种刺激政策频繁发布，单月动辄超过50多城市发布楼市稳政策，但目前看，因为暴雷和烂尾的影响，购房者信心低迷。

本次降息直接计算，从基准4.3降低10个基点，也将月供减少58.54元，另外累积30年月供减少2.1万元

第三：楼市依然需要政策呵护

中国房地产市场短期看政策、中期看政策、长期还是看政策。

中央强调“房住不炒”和“三稳”目标，守住不发生系统性金融风险底线出现楼市全面下调，近央行等部门密集表态，市场期待出现有利于信贷回归正常的表现。整体看，市场房贷逐渐向稳定方向发展。

第四：接近40万亿的房贷总额，一年影响大约减少126亿

房贷总量接近40万亿，如果按照存量贷款全部转化成浮动计算，累积影响的利息支出每100万30年贷款每年节省702元，那么接近39万亿房贷平均到每一年的直接影响并不大。只有126亿左右。

第五：整体看，本次降息依然难以导致楼市企稳

目前房地产行业面对的并非简单的资金问题，拿地、销售、客源、贷款乃至同质化产品竞争都存在压力。从当前监测的数据来看，多个城市利率均出现了轻微的变化。但当前购房是收入稳定问题，叠加人口结构问题，依然影响房地产市场的稳定

第六：对于购房者来说，存量购房者可能要2024年才能开始减少利息

在2020年8月份的时候，很多银行都集中将存量房贷批量转化成LPR，而且约定从2021年1月开始实施。

转化成LPR定价模式之后，大家的房贷一般会一年调整一次，至于调整的日期是多少，不同银行规定不一样，有的银行是在合同签署日调整，但大分银行则是从新一年的第1月份开始调整。

意味着2024年1月份，很多人的房贷将会迎来新一轮调整周期。对于购房者来说，如果是新购房者，那么马上立刻享受到降息的利好。

第七：楼市需求更多积极政策

降息的主要目的是为了稳定经济，稳楼市的目的也是为了稳经济

目前稳楼市政策力度应该继续升级，需要注意的是，当下楼市面临的问题已经不只是房地产问题。更多是对经济的预期问题，疫情后的经济不稳定，市场很难稳定。需要楼市出台更多更积极的稳楼市政策，只有真正降低了购房者的成本，市场才有望稳定。

降息肯定是楼市重磅利好，但现在看，包括一线城市等，基本依然维持在房贷利率首套4.5左右，当下市场需要更多的稳楼市政策！

好消息是降息了10个基点，100万贷款累积可以省2万，但坏消息是没有出现超预期的15个基点，房贷降的没有普通贷款多，代表了市场期待的刺激政策可能不如意，注意观察6月30日!